How Will Shale Oil and Gas Impact Saudi Wealth and Power?

[RiazHaq]

Haq's Musings: Shale Revolution Poses Threat to Saudi Economy, Power and Influence?

The rise of the West began with the Industrial Revolution in the 18th century. It has since been fueled by fossil fuels--initially coal and later with oil and gas. Coal was indigenous in Britain and America but it is highly polluting and left much of London and New York with a think coat of soot on everything in sight. Oil burns relatively cleaner but much of it is in the Middle East, particularly in the Persian Gulf region. First Britain and then United States saw the significance of the region and sought to control its energy resource through dictatorial puppet regimes, many of which still survive with active support of the Western powers.

Recent US EIA report on vast shale oil and gas reserves (over a trillion barrels) in many countries, including Pakistan (9.1 billion barrels of oil and 105 trillion cubic feet of gas), has prompted a warning to Saudi government from Saudi Prince Alwaleed Bin Talal. While the Prince's warning is about economic impact, I see much broader long term implications of it for the US-Saudi alliance and the power and influence of the Saudi royalty in much of the region and the rest of the world.

The top ten countries together have 345 billion barrels of shale oil reserves These include Russia (75 billion barrels), United States (58 billion barrels), China (32 billion barrels), Argentina (27 billion barrels), Libya (26 billion barrels), Venezuela (13 billion barrels), Mexico (13 billion barrels), Pakistan (9.1 billion barrels), Canada (8.8 billion barrels) and Indonesia (7.9 billion barrels). Notable on this list are US and China, the top 2 consumers of oil in the world, both having vast shale oil reserves of their own.

In an open letter to Saudi Oil Minister Ali al-Naimi and other Saudi ministers, published on Sunday via his Twitter account, Prince Alwaleed said demand for oil from OPEC member states was "in continuous decline". He said Saudi Arabia's heavy dependence on oil was "a truth that has really become a source of worry for many", and that the world's biggest crude oil exporter should implement "swift measures" to diversify its economy, according to news media reports.

Shortly after the Prince issued his warning, a report from OPEC published this week showed the group's oil export revenue hit a record high of $1.26 trillion in 2012. However, forecasts from the group raise doubts over whether that level of earnings can be sustained in the face of competition from shale oil. Saudi Arabia, the world's biggest oil exporter, is now pumping at less than its production capacity because of declining consumer demand, Prince Alwaleed said in the letter.

Saudi dependence on oil stems from the fact that nearly 92% of the Saudi government budget this year comes from oil , according to Wall Street Journal. The growing shale oil production in the United States means Saudi Arabia will not be able to raise its production volume to 15 million barrels of oil per day, Prince Alwaleed said. Current capacity is about 12.5 million bpd; a few years ago the country planned to increase capacity to 15 million bpd, but then put the plan on hold after the global financial crisis in 2008.

Oil-rich Gulf nations like Saudi Arabia, Qatar, UAE and Iran have used their petrodollars to influence events in the Middle East and West Asia. They have funded their favorite sectarian groups to fight bloody proxy conflicts in Lebanon, Iraq, Pakistan and Syria. Saudis have bankrolled radical Sunni groups in Pakistan while Iran has financially backed Shia Hezbollah in Lebanon and other radical Shia groups in Iraq and Pakistan. Qatar, Saudi Arabia and UAE have supported pro-West elements to roll back democracy in Egypt.

Even if Saudis do heed Prince Alwaleed's warning and succeed in diversifying their economy, it is highly unlikely that the desert Kingdom would be able sustain its current power and influence over the long haul. This is going to be bad news for the rulers who will respond with violence to resist change. But it is potentially good news for the Saudi people and the Arab and Muslim world at large. It'll open up opportunities for reforms leading to positive changes in the Middle East and the surrounding region.

Haq's Musings: Shale Revolution Poses Threat to Saudi Economy, Power and Influence?

 

[Argus Panoptes]

So why would we be worried about Saudi economics? Let them worry about it. We have enough to worry about at home already.

 

[RiazHaq]

So why would we be worried about Saudi economics? Let them worry about it. We have enough to worry about at home already.

Because what happens in Saudi Arabia affects Pakistan. As Adel al Jubeir, a senior aide to Saudi King, reportedly put it: “We in Saudi Arabia are not observers in Pakistan, we are participants.”

 

[Okemos]

This issue was discussed in an article published in the Atlantic, May issue I believe.

There are also other technologies being developed such as methane hydrate.

 

[StarCraft_ZT]

shale oil and shale gas, next energy revolution.

 

[Argus Panoptes]

Because what happens in Saudi Arabia affects Pakistan. As Adel al Jubeir, a senior aide to Saudi King, reportedly put it: “We in Saudi Arabia are not observers in Pakistan, we are participants.”

Oh, okay, if you go by that angle, let me make it clear that whatever the impact of shale reserves on Saudi economics, its "participation" in our internal affairs will continue, most certainly.

 

[RiazHaq]

Haq's Musings: Shale Revolution Poses Threat to Saudi Economy, Power and Influence?

ر گیس کے ساتھ - اس کے بعد سے جیواشم ایندھن کی طرف سے ایندھن کیا گیا ہے. کول برطانیہ اور امریکہ میں دیسی تھا لیکن یہ انتہائی آلودگی پھیلانے والی ہے اور نظر میں سب کچھ پر کالکھ کی ایک لگتا ہے کہ کوٹ کے ساتھ بہت لندن اور نیویارک کے چھوڑ دیا. تیل نسبتا کلینر جلتا ہے لیکن وہ اس سے زیادہ خاص طور پر خلیج فارس کے علاقے میں، مشرق وسطی میں ہے. سب سے پہلے برطانیہ اور پھر امریکہ خطے کی اہمیت کو دیکھا اور اب بھی مغربی طاقتوں کی فعال حمایت کے ساتھ زندہ رہنے کے جن میں سے کئی کٹھ پتلی آمرانہ حکومتوں کے ذریعے اپنے توانائی کے وسائل کو کنٹرول کرنے کی کوشش کی.


حال ہی میں امریکہ کے ای آئی اے رپورٹسمیت کئی ممالک میں وسیع shale تیل اور گیس کے ذخائر (ٹریلین سے زائد بیر&#1604 پرپاکستان (تیل کی 9.1 ارب بیرل اور گیس کے 105 ٹریلین کیوبک ف&#1657 ، سعودی شہزادہ Alwaleed بن سے سعودی حکومت کے لئے ایک انتباہ حوصلہ افزائی کی ہے طلال. پرنس کی انتباہ معاشی اثرات کے بارے میں ہے، جبکہ میں امریکہ اور سعودی عرب کے اتحاد اور طاقت اور کے لئے اس سے زیادہ وسیع تر طویل مدتی اثرات دیکھ کر سعودی شاہی خاندان کے اثر و رسوخ اس خطے کے زیادہ میں اور باقی دنیا کے.

چوٹی کے دس ممالک کے ساتھ مل کر shale تیل کے ذخائر 345 ارب بیرل ان میں روس (75 ارب بیر&#1604، ریاست ہائے متحدہ امریکہ (58 ارب بیر&#1604، چین (32 ارب بیر&#1604، ارجنٹائن (27 ارب بیر&#1604، لیبیا (26 ارب بیر&#1604 ہے ، وینزویلا (13 ارب بیر&#1604، میکسیکو (13 ارب بیر&#1604، پاکستان (9.1 ارب بیر&#1604، کینیڈا (8.8 ارب بیر&#1604 اور انڈونیشیا (7.9 ارب بیر&#1604. اس فہرست میں قابل ذکر امریکہ اور چین دنیا میں تیل کے سب سے اوپر 2 صارفین اپنے دونوں ہونے وسیع shale تیل کے ذخائر ہیں.





سعودی وزیر تیل علی نے Naimi اور ان کے ٹویٹر اکاؤنٹ کے ذریعے اتوار کو شائع دوسرے سعودی وزراء، کرنے کے لئے ایک کھلے خط میں، پرنس Alwaleed اوپیک کے رکن ممالک سے تیل کی مانگ میں "مسلسل کمی میں" تھا. انہوں نے کہا کہ تیل پر سعودی عرب کی بھاری انحصار کے مطابق، دنیا کا سب سے بڑا خام تیل کی برآمد اس کی معیشت کو متنوع کرنے کے لئے "فوری اقدامات" پر عملدرآمد کرنا چاہئے کہ "واقعی میں بہت سی کے لئے پریشانی کا باعث بن گیا ہے کہ ایک حقیقت" تھا، اور انہوں نے کہا کہ ذرائع ابلاغ کی خبروں کی رپورٹ .

پرنس ان کی وارننگ جاری ہونے کے بعد جلد ہی، اوپیک کی طرف سے ایک رپورٹ اس ہفتے کے گروپ کی تیل کی برآمد آمدنی 2012 میں $ 1.26 ٹریلین کے اعلی ایک ریکارڈ مارا دکھایا شائع کیا. تاہم، گروپ کی طرف سے پیشن گوئی کی آمدنی میں سے اس سطح shale تیل سے مقابلہ کے چہرے میں برقرار کیا جا سکتا ہے یا نہیں سے زیادہ شکوک و شبہات پیدا ہوتے ہیں. سعودی عرب میں دنیا کے سب سے بڑے تیل برآمد کنندہ، کیونکہ اب میں کمی صارفین کی مانگ کی اپنی پیداواری صلاحیت سے بھی کم وقت میں پانی کے پمپنگ ہے، پرنس Alwaleed خط میں کہا ہے کہ.

تیل پر انحصار سعودی سعودی حکومت کے بجٹ کا تقریبا 92٪ اس سال کے مطابق، تیل سے آتا ہے حقیقت یہ ہے کہ کی طرف سے حاصل ہوتی وال سٹریٹ جرنل . ریاست ہائے متحدہ امریکہ میں بڑھتی ہوئی shale تیل کی پیداوار سعودی عرب فی دن کے تیل کے 15 ملین بیرل پر اس کی پیداوار کا حجم بڑھانے کے لئے نہیں کر سکیں گے کا مطلب ہے، پرنس Alwaleed ہے. موجودہ صلاحیت 12.5 ملین کے بارے میں BPD ہے، چند سال پہلے ملک میں 15 ملین BPD کی صلاحیت کو بڑھانے کے لئے منصوبہ بندی کی تھی، لیکن پھر 2008 میں عالمی مالیاتی بحران کے بعد ہولڈ پر منصوبہ تیار کیا.

سعودی عرب، قطر، متحدہ عرب امارات اور ایران جیسے تیل کی دولت سے مالا مال خلیجی ممالک مشرق وسطی اور مغربی ایشیا میں ہونے والے واقعات پر اثر انداز ہونے کے لئے ان کے petrodollars استعمال کیا ہے. وہ لبنان، عراق، پاکستان اور شام میں خونی پراکسی تنازعات لڑنے کے لئے ان کے پسندیدہ فرقہ وارانہ گروہوں کی مالی امداد کی ہے. ایران مالی لبنان اور عراق اور پاکستان میں دوسرے انتہا پسند شیعہ گروپوں میں شیعہ حزب اللہ کی حمایت کی ہے جبکہ سعودی عرب پاکستان میں بنیاد پرست سنی گروہوں bankrolled ہے. قطر، سعودی عرب اور متحدہ عرب امارات مصر میں جمہوریت واپس رول کرنے کے حامی مغربی عناصر کی حمایت کی ہے.

سعودی شہزادہ Alwaleed کی اس تنبیہ پر غور اور ان کی معیشت کو متنوع بنانے میں کامیاب کرتے ہیں یہاں تک کہ اگر یہ صحرا کا طویل فاصلے کے دوران اس کی موجودہ طاقت اور اثر و رسوخ کو برقرار رکھنے کے قابل ہو جائے گا کہ بہت زیادہ امکان نہیں ہے. اس کے ساتھ جواب دے گا جو حکمرانوں کے لئے بری خبر بننے جا رہی ہےتبدیلی کے خلاف مزاحمت پر تشدد . لیکن یہ بڑے پیمانے پر سعودی عوام اور عرب اور مسلم دنیا کے لئے ممکنہ طور پر اچھی خبر ہے. یہ مشرق وسطی اور ارد گرد کے علاقے میں مثبت تبدیلی کے نتیجے میں اصلاحات کے مواقع کھلیں گے.

Haq's Musings: Shale Revolution Poses Threat to Saudi Economy, Power and Influence?

 

[RiazHaq]

Oh, okay, if you go by that angle, let me make it clear that whatever the impact of shale reserves on Saudi economics, its "participation" in our internal affairs will continue, most certainly.

Money buys "participation". Less money means less "participation".

 

[Argus Panoptes]

Money buys "participation". Less money means less "participation".

So you hope. But we all know that Saudi involvement in Pakistan doesn't take much in terms of their overall expense and will continue unabated no matter what, for the foreseeable future.

 

[Capt.Popeye]

Because what happens in Saudi Arabia affects Pakistan. As Adel al Jubeir, a senior aide to Saudi King, reportedly put it: “We in Saudi Arabia are not observers in Pakistan, we are participants.”

They (the Saudis) may be the "participants"; but you seem to be the 'victims'.
Good luck with Thar coal, shale oil, tight gas etc etc etc.
Then you may be able to participate for a change. The tables will turn then.